我国成全球煤炭市场变化主导因素

近日，中国煤炭经济研究会发布报告显示，2018年世界煤炭市场保持周期性复苏上升态势，全球煤炭产量增幅约3.8%，国际煤炭贸易量增长1%左右，国际动力煤价格再创新高，中国继续保持世界第一大煤炭进口国，将是全球煤炭市场的主导因素。

全球煤炭产量增幅3.8%

全球煤炭市场在经历多年深度调整之后，2017年得以小幅复苏，2018年重回缓慢增长态势。据中国煤炭经济研究会数据推算，2018年全球煤炭产量增长幅度在3.8%左右，创近年来新高。在本世纪初的十多年间，全球煤炭产量曾一度高速增长，年均递增接近5%，但自2013年起，全球煤炭经历了长达3年的深度调整期，产量连续下降。2016年下半年出现复苏迹象，全球煤炭贸易逐渐活跃。2017年煤炭产量首次出现正增长，据国际能源署发布的数据显示，2017年世界煤炭产量为75.49亿吨，比上年增长3.1%。

2018年，全球煤炭产量增长的强劲动力主要来自中国和印度。数据显示，中国2018年煤炭产量超过35.46亿吨，增幅5.2%，占到世界煤炭总产量的47%。其次为印度，煤炭产量7.45亿吨，占世界总产量的10%左右。据中国煤炭经济研究会统计，除美国、加拿大、德国、波兰、乌克兰等欧美国家外，世界其余主要产煤国家的煤炭产量都保持增长态势。俄罗斯2018年煤炭产量超过了前苏联时期的最高产量水平，印度、印尼、蒙古国的煤炭产量均创历史新高。

值得一提的是，受天然气和可再生能源的不断挤压，美国煤炭消费量降至近40年来新低。美国能源信息署近日表示，2018年美国煤炭消费量可能降至6.27亿吨，比2017年下降4%，创1979年以来的新低。主要原因是随着天然气和可再生能源的竞争加剧，不断挤占了煤炭在能源市场的占比，导致燃煤电厂陆续淘汰、燃煤发电能力和利用率连年下降，这也导致2007年以来美国电煤消费量一直呈下降态势。

BP首席经济学家戴思攀表示，2018年全球煤炭消费情况中，既有结构性的因素，也有周期性的因素。结构性的因素最典型的是印度。印度经济发展迅速，能源需求快速增长，自然就需要使用更多的煤炭。煤炭成本较低，是较有竞争力的一种能源，印度对煤炭的需求增长应该会持续。而周期性因素中，中国最为典型。“中国前几年的煤炭消费量都在下降，但是去年有一个小幅提高，这主要是因为去年电力需求增长比较迅猛，同时水电增长又放缓，在这种情况下就不得不搬出煤炭起到一个调峰的平衡作用。”戴思攀说。

中国煤炭贸易占全球比例20%

2018年，中国继续保持世界第一大煤炭进口国地位，也是全球煤炭市场变化的主导因素。中国煤炭经济研究会发布数据预测，2018年全球煤炭贸易量达14亿吨左右，中国约占20%。中国海关总署数据显示，2018年我国煤炭累计进口2.81亿吨，同比增加1050万吨，增长3.9%;煤炭出口493.4万吨，同比下降39%。从进口来源国看，我国的煤炭进口主要来自于印度尼西亚、澳大利亚、蒙古、俄罗斯及菲律宾等五国，合计进口煤炭27416万吨，占总进口量的97.5%。

印度是世界第二大煤炭进口国。据印度工商部发布的商品进出口统计数据，2018年1~11月该国煤炭进口2.08亿吨，同比增长16.3%。预计全年进口接近2.3亿吨，创造该国煤炭进口历史新纪录。

与此同时，德国、西班牙等西欧国家煤炭进口下降，而波兰、乌克兰等东欧国家煤炭进口增加;东亚的日本、韩国等国的进口规模基本保持稳定;东南亚的越南、泰国和南亚的印度、巴基斯坦等国煤炭进口大幅增长。据算测，2018年全球煤炭贸易量增加约6000万吨，同比增长约5%。

中国煤炭经济研究会数据显示，在“一带一路”政策影响下，相关国家煤炭消费大幅增长，其中越南、泰国等东南亚国家和南亚的巴基斯坦、印度等国出现爆发式增长。越南曾是我国煤炭进口来源国，但在2015年其已转为煤炭净进口国，随着经济快速发展，该国的煤炭进口量急剧增加，2018年煤炭进口量首次突破2200万吨。南亚的巴基斯坦近几年来建设的大型燃煤电厂陆续建成投产，电煤消费大幅度增长。据巴基斯坦官方数据统计，2018年巴基斯坦煤炭进口1368.4万吨，同比增长94.9%。根据预测，到2025年巴基斯坦煤炭进口量或将达到4000万吨。

国际动力煤价格飙升

去年夏季高温天气席卷北亚各地，国际动力煤价格自去年4月大幅上涨，国际主要动力煤价格纷纷刷新记录。以印尼动力煤价格为例，2018年8月份的HBA价格为107.83美元/吨，创2012年3月以来新高，2018年全年平均价格为98.96美元/吨，比上年均价(85.9美元/吨)上升15.2%。2018年6月份的澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格指数为118.09美元/吨，创2012年2月以来的新高，比上年同期上涨41.2%。出色的行业基本面带动动力煤供应商股价显著走高，诸如嘉能可和皮博迪这种大型生产商从中受益，皮博迪股价去年大涨近30%。

国际动力煤价格与我国进口煤政策密切相关。随着我国继续深入推进煤炭行业供给侧结构性改革，国民经济稳中有进、稳中向好，煤价维持高位震荡。回顾2018年的动力煤行情走势，春节前，由于冬季气温偏低，且天然气供暖不足，燃煤日耗始终维持高位水平，市场煤供不应求，出现较大幅度的上涨，与此同时国际动力煤价格也水涨船高;进入2018年4月中旬，随着进口煤限制政策的收紧，以澳大利亚和印尼为主的动力煤价格出现大幅下跌，其中印尼动力煤价格跌破90美元/吨。

2019年我国进口煤政策或将继续利好国际煤炭市场。据中国煤炭经济研究会预测，2019年我国煤炭进口仍将保持现有规模或有小幅增长。由于国家有关部门严格执行煤炭进口“平控”措施，一定程度上限制了2018年进口增长幅度。2019年，在国内煤炭市场下行压力加大、世界煤炭资源新增有限的情形下，煤炭进口量有可能继续保持现有的进口规模，若国家不再出台更为严厉的调控政策和工作措施，东南沿海地区煤炭用户出于对成本、价格、煤种的考虑，仍有可能加大煤炭进口数量，因此新一年我国的煤炭进口也许还会出现小幅增长。